Pfandkredit: ein Prozent im Monat, 44 im Jahr
Die Pfandleihverordnung deckelt den Zins auf ein Prozent — die Vergütung daneben nur bis 300 €. Was wirklich anfällt und wann das Leihhaus die richtige Adresse ist.
Der Pfandkredit ist die einzige Kreditform in Deutschland, deren Preis der Gesetzgeber unmittelbar festsetzt. Und es ist die einzige, bei der man nach einer nicht bezahlten Rate nichts schuldet. Beides klingt besser, als es ist.
Was es rechtlich ist
Ein Darlehen gegen Hinterlegung einer Sache. Gewerberechtlich braucht der Pfandleiher eine Erlaubnis nach § 34 GewO; wie er wirtschaften darf, regelt die Pfandleiherverordnung (PfandlV).
Zivilrechtlich ist es kein Verbraucherdarlehensvertrag: § 491 Abs. 2 Satz 2 Nr. 2 BGB nimmt Darlehen aus, bei denen die Haftung auf die verpfändete Sache beschränkt ist. Kein Widerrufsrecht, keine vorvertraglichen Pflichtangaben, keine Kreditwürdigkeitsprüfung — und auch keine Meldung an eine Auskunftei.
Diese Ausnahme bleibt auch nach dem 20. November 2026 bestehen.
Der Preis, den das Gesetz festsetzt
§ 10 PfandlV erlaubt dem Pfandleiher höchstens dreierlei:
- einen Zins von einem Prozent des Darlehensbetrags pro Monat,
- eine Vergütung für Geschäftskosten nach der Anlage zur Verordnung — Aufbewahrung, Versicherung, Schätzung,
- die notwendigen Kosten der Verwertung.
Die Vergütungsstaffel:
| Darlehen bis | Vergütung je Monat | Darlehen bis | Vergütung je Monat |
|---|---|---|---|
| 15 € | 1,00 € | 150 € | 3,50 € |
| 30 € | 1,50 € | 200 € | 4,50 € |
| 50 € | 2,00 € | 250 € | 5,50 € |
| 100 € | 2,50 € | 300 € | 6,50 € |
Über 300 € ist die Vergütung frei vereinbar. Das ist die wichtigste Zeile dieses Beitrags.
Dazu eine Regel, die leicht übersehen wird: § 10 Abs. 4 PfandlV — angefangene Monate gelten als volle Monate. Eine Rückzahlung am 32. Tag kostet zwei Monate.
Was daraus rechnerisch folgt
Das eine Prozent ist der kleinere Teil. Die Vergütung ist das Zwei- bis Zweieinhalbfache davon.
| Beispiel | Zins | Vergütung | Kosten gesamt | Effektiv p. a. |
|---|---|---|---|---|
| 300 € über 3 Monate | 9,00 € | 19,50 € | 28,50 € | rund 43,8 % |
| 300 € über 1 Monat | 3,00 € | 6,50 € | 9,50 € | rund 45,4 % |
| 100 € über 3 Monate | 3,00 € | 7,50 € | 10,50 € | rund 49,1 % |
Der realistische Korridor liegt bei 40 bis 49 Prozent effektivem Jahreszins, wenn die gesetzlichen Höchstsätze ausgeschöpft werden. Das ist mehr als das Doppelte einer Kreditkarten-Teilzahlung und rund das Sechsfache eines Ratenkredits.
Oberhalb von 300 € gibt es für die Vergütung keine Grenze mehr. Öffentliche Leihämter weisen Staffeln von etwa drei Prozent im Monat für kleine Beträge und zwei Prozent oberhalb von 100 € aus — bei 1.000 € über drei Monate landet man damit bei rund 90 € Kosten und rund 41 % effektiv.
Was der Pfandkredit als einziger kann
Zwei Dinge, und sie sind echt.
Erstens: keine Prüfung, keine Meldung, kein Eintrag. Die Sache haftet, nicht die Person. Für jemanden, dem alle anderen Türen verschlossen sind, ist das der einzige legale Zugang zu Bargeld, der keinen Antrag verlangt.
Zweitens: kein Nachschuss- und kein Ausfallrisiko. Wer nicht auslöst, verliert das Pfand — und schuldet danach nichts. Keine Mahnung, kein Inkasso, kein Verzugszins, keine Restforderung. Diese Eigenschaft hat keine andere Kreditform in Deutschland.
Übersteigt der Verwertungserlös die Forderung, steht der Überschuss dem Verpfänder zu.
Die Gegenposition
Der Beleihungswert liegt deutlich unter dem Marktwert, und das Leihhaus setzt ihn nach eigenem Ermessen an. Eine Uhr, die 2.000 € wert ist, bringt vielleicht 600 € Kredit. Löst man nicht aus, ist der Verlust das Dreifache des geliehenen Betrags.
Daraus folgen drei Fälle, in denen der Pfandkredit die falsche Wahl ist:
- Wenn du den Gegenstand behalten willst, die Rückzahlung aber unsicher ist. Dann ist der Direktverkauf ehrlicher: Er bringt mehr Geld und kostet dieselbe Sache.
- Als Dauerfinanzierung. Rund drei Prozent Gesamtkosten im Monat sind auf zwölf Monate gerechnet ruinös. Das Produkt ist für Wochen gebaut, nicht für Jahre.
- Oberhalb von 300 €, ohne die Vergütung vorher schriftlich zu haben. Dort endet der gesetzliche Deckel, und der reine Zinssatz sagt am wenigsten aus. Lass dir die Gesamtkosten in Euro nennen, nicht den Prozentsatz.
Und eine naheliegende Alternative, die oft übersehen wird: Wer fest angestellt ist und nur eine Lücke bis zum Zahltag überbrücken muss, braucht dafür nichts zu verpfänden.
Eine Zahl zum Schluss
Rund 90 Prozent der verpfändeten Gegenstände werden ausgelöst. Der durchschnittliche Pfandkredit liegt zwischen 100 und 500 €, und in Deutschland gibt es nur etwa 150 private Pfandkreditunternehmen.
Das relativiert das Bild vom Leihhaus als letzter Station: Für die große Mehrheit ist es eine Überbrückung von wenigen Wochen, die funktioniert. Teuer ist sie trotzdem.
Was bleibt
- Ein Prozent im Monat ist nicht der Preis. Mit der Vergütung sind es rund 44 Prozent im Jahr.
- Über 300 € endet der Deckel. Ab dort gilt, was vereinbart wird.
- Angefangene Monate zählen voll — ein Tag Verzug kostet einen Monat.
- Dafür endet die Haftung mit dem Pfand. Das kann keine andere Kreditform, und in einer verfahrenen Lage ist genau das der Punkt.